茶饮料市场发展迅速未来无糖茶将持续增长硫矿

茶饮料市场发展迅速 未来无糖茶将持续增长

导读：前含糖茶饮占据主要地位，2019年市场份额超过90%。无糖茶饮料基数较小，但受消费者健康意识增强的驱动，无糖茶饮快速增长，比重从2014年的1.53%增加值2019年的5.21%。　　从1993年旭日升创造了第一个全新的“冰茶”概念开始，中国茶饮料市场开始快速发展，目前其已成为软饮料三大品类之一。2014-2019年，我国茶饮料市场规模从653亿元增长至787亿元，其中无糖茶饮料增长迅猛。随着消费者健康观念的不断增强，消费者对茶饮料诉求不断向“健康”、“天然”、“无糖”等方向转移。

茶饮料，又称即饮茶，主要分为纯茶(茶汤)、调味茶饮料、复(混)合茶饮料以及差浓缩液4中类型。1990年代初，旭日升冰红茶的问世正式拉开了中国内地茶饮料市场的序幕，康师傅、统一等冰红茶的相继推出进一步推动了红茶饮料品类的快速发展，同时也奠定了整个茶饮料市场的基础。

1、茶饮料行业产业链解析

茶饮料行业上游主要是茶叶的种植以及一些食品添加剂(氧化剂、甜味剂、酸度调节剂、护色剂等)，茶叶种植参与者主要是茶农以及一些茶叶种植园。

茶叶种植生产后流通到中游深加工，经过萃取、调配、充填以及包装，生产出茶叶制品如立顿绿茶包以及茶饮料产品。纯茶加工饮料以乌龙茶为主，是低酸性饮料，一般采用高压杀菌和超高温瞬时杀菌结合热灌装形式，以热灌装PET瓶三片罐为主。

调味茶加工饮料则以红茶居多，此类饮料以添加糖、酸并调以不同香型口味为主要目的，故甜酸比极为重要。调味茶是酸性饮料，采用巴氏灭菌法，包装类型多种多样，如二片罐、三片罐、利乐包等均有使用。下游则通过商店、超市零售、批发或电商流通至消费者手上。

2、中国茶饮料行业上游茶叶种植：中国是茶叶大国市场总体供过于求

我国是世界上早发现并栽培和利用茶叶的国家，茶叶种植源远流长。经过三千多年的发展，我国已经是大的茶叶种植国，同时也是茶园面积增速快的国家。但随着茶叶种植业的快速发展，市场逐渐饱和，目前呈现出供过于求的状态。

具体来看，2014-2019年，我国茶叶种植面积及产量整体呈增长趋势，2019年茶叶种植面积达到4597.87万亩，茶叶产量达到279.34万吨。同期，中国茶叶国内销量为202.56万吨，出口36.65万吨。

总体来看，内销市场依然是拉动中国茶业经济增长的主要动力来源，但同时市场供大于求的压力不断增大。但以茶饮料行业角度来看，行业上游市场供给较为充足，有利于茶饮料行业稳定运行。

3、中国茶饮料行业中游行业：市场规模稳定发展三大巨头瓜分市场

——市场规模不断增长

根据尼尔森的调查数据显示，截至2019年，中国茶饮料市场过去三年的复合增长率约为15.2%，成为增速快的饮料品类之一。同时，在这三年间，即饮茶市场每年的新品数量都超过100个SKU。

目前，茶饮料已成为三大软饮料之一，2019年在软饮料中市场份额为21.1%，排名第二。同时，根据Frost&Sullivan统计，2014-2019年，2019年中国茶饮料市场规模达人民币787亿元(不含凉茶)。

2)无糖茶饮增长快速

从茶饮料的产品类别来看，目前含糖茶饮占据主要地位，2019年市场份额超过90%。无糖茶饮料基数较小，但受消费者健康意识增强的驱动，无糖茶饮快速增长，比重从2014年的1.53%增加值2019年的5.21%。

3)康师傅、统一占领市场农夫山泉一路追赶

从茶饮料品牌来看，去除凉茶公司后，传统茶饮料市场由康师傅和统一占据主导地位，2019年市场份额分别高达25.5%和23.3%。农夫山泉近年凭借突然走红的新品茶π，占据市场10.2%的份额，位列第三。

4、产品线：康师傅布局较为完善

目前，市场上的茶饮料产品主要有冰红茶、绿茶、柠檬茶、乌龙茶、茉莉清茶等。从产品布局来看，康师傅和统一的产品线较长，其中康师傅的产品较为完善;农夫山泉则主要有茶π和东方树叶两种产品。

5、经营业绩：康师傅稳居“老大”位置

2017-2019年，3家公司的营业收入和净利润均呈上升趋势，2019年康师傅、统一、农夫山泉的营业收入分别为619.78、220.2、240.21亿元，康师傅稳居“老大”位置，农夫山泉则在2019年超过统一。

从净利润来看，农夫山泉表现亮眼，持续超过康师傅和统一，2019年达到49.49亿元，而同期康师傅和统一的净利润分别为33.31亿元和13.66亿元。这主要得益于农夫山泉布局的水源地、运输成本下降以及合理的定价机制。2020年上半年，康师傅、统一、农夫山泉的营业收入分别为329.34、118.17、115.45亿元。

聚焦到茶饮料业务，2017-2019年，康师傅、统一茶饮料营业收入上下波动，农夫山泉茶饮料营业收入呈明显增加趋势。2019年，康师傅、统一和农夫山泉茶饮料业务的收入分别为155.79、56.16、31.38亿元，除了农夫山泉与上年相比有小幅上升，康师傅和统一的营收同比均有所下滑。

总的来看，康师傅茶饮料销售收入老大位置难以撼动，其次是统一，但近3年统一茶饮料营业收入有所下滑，农夫山泉在营业总收入方面已经超越统一。

2020年上半年，康师傅、统一、农夫山泉的茶饮料业务收入分别为72.41、29.00、16.00亿元，与上年同期相比均有所下降，受疫情冲击较大。

6、新式茶饮崛起抢占茶饮市场

伴随着消费升级，茶饮这个细分领域内催生出一个新的消费风口——新式茶饮。2016-2019年，中国现制茶饮市场规模持续快速增长，2019年，中国现制茶饮市场规模(包括传统奶茶、传统茶饮、新式茶饮，咖啡现饮，其他鲜榨果汁、鲜奶酸奶等)达到1405亿元。

另根据《2019新式茶饮消费白皮书》数据，2020年中国新式茶饮潜在市场规模为500亿元左右。在满足消费者对饮品需求的同时，为消费者提供社交场所也成为线下茶饮店提高自身吸引力的之一。相比之下，过去的瓶装饮品正在脱离年轻人群的消费理念。

同时，资本也纷纷涌入新式茶饮赛道。2020年3月，喜茶宣布获得Coutue与高瓴资本的战略投资，投后估值超160亿;2020年6月，奈雪完成近亿美元B轮融资，投资方为深创投;2020年7月，乐乐茶获得战略投资。

7、诉求向天然、健康转变无糖茶饮迎来春天

随着人们的健康意识不断提高，糖分的减少已经是整个饮料行业发展的必然趋势。根据益普索的调查显示，茶饮料消费者在认为茶饮料健康的工艺/成分中，无添加剂(如防腐剂、香精等)、绿色/无公害的原料、无糖/少糖/低糖/减糖。

尽管茶饮市场还处在“冰红茶时期”，即大部分还属于甜茶产品，但越来越多的低糖、无糖、代糖茶饮产品正在变得越来越受欢迎，无糖茶饮料的增长速度整体高于含糖饮料。

具体来看，2014-2019年无糖茶饮料市场规模的CAGR(年均复合增长率)达到32.6%，而含糖茶饮料仅为3.0%。虽然无糖茶饮料目前的市场规模并不大，约为41亿元，但其迅猛的发展势头已引起各大厂商的注意。

企业也在顺应这个趋势，陆续推出无糖茶饮料产品。如银鹭的无糖茶饮料“山云茶画”，主打大红袍、正山小种、四季春三种口味，统一新出的无糖茶新品茶霸也走了相似路线，推出乌龙茶、茉莉花茶和铁观音三个口味。未来，这种势头将持续，无糖茶饮料的市场份额将持续上升，至2024年预计达到12%。

8、预计至2025年市场规模将接近千亿

中国有悠久的茶文化历史，茶文化的历史积淀和消费观念的转变，使许多人都已经接受了茶饮料，说明中国已经有了很好的茶饮料消费基础。中国茶饮料的发展时间很短，市场开发集中在大中城市，而小城市和农村市场的开发尚处于起步阶段，未来发展前景广阔。

预计未来几年我国茶饮料行业市场规模将以年复合增长率为3.5%的速度增长，至2025年，规模将接近千亿元。

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孙坤

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西安交通大学专科

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